电信重组今年没戏吗？
最近开始少量炒股，用我老婆的话：现在股市这么好，怎么也得参与一下，赚不赚钱的先搁一边；用我们同事的话，那就是，这次股市大潮，是一个社会财富重分配的过程，参与了，你就有可能获得财富，但不参与你一定什么都没有，我听着，都有道理。
炒股之后，发现3G和电信重组还真是一个热门话题，经常会被问到，今年能不能重组，3G牌照什么时候发放？也是，现在随便数数，沾上3G概念的股票一大堆，单就靠上TD-SCDMA这棵大树的就一大箩，大唐电信、中兴，再加上一把周边市场的小企业。
我发现最经常听到的一个判断就是：今年电信能重组吗？没戏。当然他们都是看了不少证券机构的股评，看得多了，也就信了。事实上，今年电信重组的可能性一点都没有吗？我倒觉得未必，相反，从最近国内电信业的一些运营企业动态来看，这种可能性正在变得越来越强烈。而在此前，包括瑞银、大小摩等投资银行也都把3G和重组推到明年去了。
我之所以说，重组的速度在加快，甚至可能出现在今年，主要是基于如下几个判断：第一个，重组必然在3G发牌照之前，这个没什么可讨论的了，重组的结果直接决定了牌照的发放方式，不重组，3G发牌就只是一个伪命题。
第二个，运营商动作的突然加速。今年初，联通在没有任何征兆的情况下，突然宣布C/G上网分营，这种思路与去年底联通大举宣扬模糊双网界限是彻底相背的，因此我十分认为外力驱动的可能性很大；最近中国电信和网通纷纷发债筹集资金；中移动回归A股提速。看似不相关的一些事，其实都是在为重组和发牌做准备，因此有理由相信重组会提速。
第三个，TD-SCDMA会在10月份完成8个城市的TD网络测试，这将使重组和3G发牌成为可能，王建宙5月份曾表示，3G发牌肯定在10月完成TD测试后，而重组应该是在中移动A股回归之后，最新的传言移动回A股在7月；最近又有消息说，移动正加紧筹划TD全国布网。在我印象中，移动绝对是一家聪明的运营商，抓机会，赶进度特别好，不知道这次是不是。
今天，有移动内部的半高层人士说，这几天他们刚开了会，重组的思路都定了，联通的资产都冻结了！我想未必如此夸张，但是重组的方向是肯定的，现阶段来看，拆分联通双网应该是最佳的方案，不然固网的电信网通怎么办？重新建网？共享网络？呵呵。其中，电信购买联通C网，联通G网与网通合并应该算是最靠谱的组合了，一个拿网，一个拿钱，对联通而言，卖掉亏损的，拿钱建着上规模且盈利的G网，何乐不为？
有人说，你跟我说这些，这跟我炒股票有什么关系啊？终于回到开始的话题了！实际上，重组和发牌所影响的远不止运营商，3G三个标准争论这么多年，为的也就是占位，谁能占到最有利的市场份额和空间？后面就是一大堆设备商，终端商和上线产业链厂商，这才是真正影响股票的那！就好象TD后面跟着一堆重子重孙一样！这都是钱啊！
顺嘴溜一句：据说我们党的十七大下半年9、10月份召开！
Update：今天不少朋友批评我不该又出来作这种预测。哈哈，之前我大概说过，以后不在谈论太多关于重组的传闻和所谓时间表了。简单做个小澄清，之所以写这个东西，只是被问得实在是太多了，还有一点是更重要的，就是从最近运营商的一些动作来看，重组的进程确实在提速，单就电信来说，前不久连续两轮的发债，最近几日上市公司向母公司购买资产等等。可见，运营商正在马不停蹄的为重组和发牌照做前期预备，移动无疑则继续加速圈地的步子。关注到这种现象，显然比单纯讨论今年能否重组更有意义一点，也更现实一点。有时候，盯到一个时间段比盯到一个点上更重要。
最近评论